Zekeriya Aslan
Yeminli Mali Müşavir
zekeriyaaslan@finansalymm.com

Firmalar, Dolar Artış veya Azalışlarına Karşı Kendilerini Nasıl Koruyabilir?

A-Firmalar, Dolar Artış veya Azalışlarına Karşı Kendilerini Nasıl Koruyabilir?

Dolardaki aşırı artış ve azalışlardan dolayı firmalar ciddi şekilde zarar etmektedir. Bu zararlara karşı finansal bir araç olan forward işlemi yapılabilir.

B- Forward; İşlemi Nedir ve Nasıl Yapılır?

Bir para biriminin, başka bir para birimine karşı önceden belirlenmiş vade ve kur üzerinden alım veya satımını düzenleyen anlaşma sonucu yapılan işlemlerdir.

Özellikleri:

1-Şartları banka ve firma arasındaki özel anlaşmayla belirlenir.

2-Firma tarafından bankaya başlangıç teminatı yatırılır.

3-Kur, anlaşmadaki vade sonu için belirlenir.

4-Hem alıcı hem de satıcı için bağlayıcıdır. Geri dönülemez.

C- Forward; İşleminde Günlük Uzlaşma Fiyatı Nedir?

1-Bankaya yatırılan başlangıç teminatının firmanın pozisyonu açık kaldığı sürece her gün aynı vadedeki yeni vadeli döviz kuruna göre banka tarafından tekrar değerlemeye tabi tutulur.

2-Değerleme işlemleri sonrasında, firmanın teminatının başlangıç teminatının altına düşmesi durumunda banka tarafından firmadan teminatını derhal "başlangıç teminatı" seviyesine getirilmesi istenir.

D- Forward; İşleminin Yararları Nelerdir?

Özellikle ithalatçı firmaların, ithalat ödemelerini forward işlemine bağlamalarında yarar bulunmaktadır. Forward işlemleri sayesinde vadeli piyasalarda döviz alım-satım işlemleri, güvenle gerçekleştirilebilmektedir.

Forward, farklı döviz ve para birimlerinin ileri bir tarihte, bugünden belirlenen kurlar ve pariteler üzerinden değiştirilmesi, alınıp satılmasını sağlayan bir dış ticaret sözleşmesidir. Böylece, bu sözleşme sayesinde ihracat ya da ithalat yapan firmaların döviz kuru üzerinde oluşan dalgalanmalardan ve spekülasyonlardan zarar etmeleri önlenir ya da zarar en aza indirilir.

Forward işlemi sayesinde dövizli alacak ve borçlar güvence altına alınır, kur riskinden korunur.

Örnek-:

(T) Halı A.Ş.’nin 24.01.2022 tarihli Forward işlemi şöyledir:

Forward İşlemi	Veriler
İşlem Cinsi	Vadeli ABD Doları Alımı
Satın Alınan Varlık	ABD Doları
Spot Dolar Kuru (24.01.2022)	13,451 Dolar/TL
Beklenti	Dolar Artışı
Vade	24.02.2022 (1 Ay)
İşlem Tutarı	1.000.000.-ABD Doları
Forward Kur	14,451 Dolar/TL
Vade Tarihindeki Dolar Kuru	16,451 Dolar/TL
Firmanın Elde Ettiği Kar	1.000.000 x (16,451-14,451) = 2.000.000.-TL

 

Vade tarihinde (24.02.2022) piyasada geçerli olan Dolar/TL (16,451.-TL) kuruna bakılmaksızın, firma ve bankanın 1.000.000 Dolar tutarındaki forward işlemi 14,451.-TL kurdan gerçekleşir.

Vade tarihinde dolar kuru 16,451 TL olduğundan, firma, 14,451.-TL üzerinden dolar ihtiyacını karşılamış ve bu işlemden 2.000.000.-TL kar elde etmiştir.

Vade tarihinde dolar kurunun, 13.-TL olması halinde firma kur farkından 1.451.000.-TL zarar eder.

01.02.2022

Kaynak: www.MuhasebeTR.com
(Bu makale kaynak göstermeden yayınlanamaz. Kaynak gösterilse dahi, makale aktif link verilerek yayınlanabilir. Kaynak göstermeden ve aktif link vermeden yayınlayanlar hakkında yasal işlem yapılacaktır.)

>> YIL SONU KAMPANYASI: Muhasebecilere Özel Web Sitesi 1.249 TL yerine 999 TL + KDV
     Ayrıntılar için tıklayın.

>> Duyurulardan haberdar olmak için E-Posta Listemize kayıt olun.

>> SGK Teşvikleri (150 Sayfa) Ücretsiz E-Kitap: hemen indir.

>> MuhasebeTR mobil uygulamasını Apple Store 'dan hemen indir.

>> MuhasebeTR mobil uygulamasını Google Play 'den hemen indir.