Vedat Erdem
Serbest Muhasebeci Mali Müşavir
Bilim Uzmanı
vedaterdem1@gmail.com

Faaliyet Döngüsü Nedir, Nasıl Hesaplanır?

Faaliyet döngüsünü (faaliyet süreci) en basit tanımıyla nakdin emtiaya, emtianın satılarak alacağa ve alacağın tekrar nakde dönüşme süreci olarak tanımlamak mümkündür. Örneğin 100 TL’lik nakit ile alınan bir emtia 30 gün vade ile satıldığında diğer işletme faaliyetlerinin karşılanabilmesi için 30 günlük nakit ihtiyacı doğacaktır.

İşletmenin nakit akışı düzgün ve hızlı ise çalışma sermayesi de o derece verimli ve ekonomik olarak kullanılmış olur.

Bunun için;

-İşletmede bir miktar nakdin olması,

-Tahsil kabiliyeti yüksek olan ticari alacaklar oluşturmak,

-Satış kabiliyeti yüksek olan stoklara sahip olmak önemlidir.

Böyle bir organizasyon yapısına sahip olan işletmenin nakit sıkıntısı çekmeyeceği söylenebilir.

Faaliyet döngüsünün bir diğer tanımı ise; “paranın stoklara, stokların satılıp alacağa, alacakların da tahsil edilip yeniden paraya dönüşüm süreci normal faaliyet döngüsü olarak adlandırılmaktadır. Kârlı satış varsayımı altında bu döngünün her bir tam dönüşü, işletmeye kâr sağlayacaktır. Dolayısıyla yıl içinde faaliyet döngüsü ne kadar çok döndürülebilirse işletme dönen varlıklarını o kadar verimli ve kârlı kullanıyor demektir. Stokların satışlarındaki aksaklıklar, alacakların tahsil kabiliyetinin zayıf olması gibi etkenler dönüşümü yavaşlatacağından hem verimlilik hem de kârlılık azalacak ve de sayılan faaliyetlerdeki olumsuzlukların işletmeye maliyet yükü ve zarar olarak dönme olasılığı artacaktır. Örneğin, satışlardaki aksaklıklar stok bulundurma maliyetlerini artırabileceği gibi stokların bozulma, modası geçme gibi sebeplerle değerlerinde düşme olabilecektir.”

Örnek: ADA Teknoloji A.Ş.’ye ait mali veriler aşağıdaki gibidir.*

Faaliyet döngüsü aşağıdaki gibi hesaplanacaktır.

Devir Hızları:

Ortalama Süreler:

Faaliyet Döngüsü (Nakit İhtiyaç Süresi):

Hesaplama sonuçları;

1-Nakit bağlanan stoklardan dolayı 111 gün finansman ihtiyacı doğuyor.

2-Müşteriden ortalama 38 günde tahsilat yapılıyor.

3-Tedarikçeye ortalama 83 günde ödeme yapılıyor.

Bu durumda yaklaşık 66 gün finansman ihtiyacı doğacaktır.

Özetle emtia uzun süre depoda kalırsa, tahsilatlar zorlaşırsa nakit ihtiyaç süresi de artacaktır. Diğer yandan işletmeler mevsimsel değişimleri, olağanüstü durumları (pandemi, savaş, petrol vb.) veya işletmenin ticaret politikasındaki değişimleri de göz önünde bulundurularak nakit ihtiyaç sürelerini tespit etmeye çalışmaları yerinde olacaktır. Aksi halde finansman maliyetlerinin bu günler de yüksek olması işletmelerin canını daha da sıkabilir.

KAYNAKLAR

*2022 / 2. Dönem Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Sınavı Finansal Tablolar ve Analizi Sınavı – Soru 1

T.C. ANADOLU ÜNİVERSİTESİ YAYINI NO: 2996 AÇIKÖĞRETİM FAKÜLTESİ YAYINI NO: 1949 FİNANSAL TABLOLAR ANALİZİ

T.C. ANADOLU ÜNİVERSİTESİ YAYINI NO: 3013 AÇIKÖĞRETİM FAKÜLTESİ YAYINI NO: 1966 MALİ ANALİZ

23.10.2023

Kaynak: www.MuhasebeTR.com
(Bu makale kaynak göstermeden yayınlanamaz. Kaynak gösterilse dahi, makale aktif link verilerek yayınlanabilir. Kaynak göstermeden ve aktif link vermeden yayınlayanlar hakkında yasal işlem yapılacaktır.)

>> YIL SONU KAMPANYASI: Muhasebecilere Özel Web Sitesi 1.249 TL yerine 999 TL + KDV
     Ayrıntılar için tıklayın.

>> Duyurulardan haberdar olmak için E-Posta Listemize kayıt olun.

>> SGK Teşvikleri (150 Sayfa) Ücretsiz E-Kitap: hemen indir.

>> MuhasebeTR mobil uygulamasını Apple Store 'dan hemen indir.

>> MuhasebeTR mobil uygulamasını Google Play 'den hemen indir.